杭州銀行vs寧波銀行哪家強(qiáng)（杭州銀行vs寧波銀行哪家強(qiáng)大）

一、上市銀行半年報(bào)亮相!5家城商行凈利增速可觀,不良率持平或略降

又到上市銀行中考揭榜時(shí)！

進(jìn)入7月下旬，上市銀行密集發(fā)布中期業(yè)績(jī)快報(bào)。截至7月21日，已有寧波銀行、長(zhǎng)沙銀行、杭州銀行、江蘇銀行、鄭州銀行這5家城商行公告2019年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)。

業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，上述5家城商行上半年盈利增速普遍走高，資產(chǎn)規(guī)模增速較一季度有所放緩，不良貸款率與年初持平或略降。

4家銀行凈利雙位數(shù)增幅

當(dāng)前，5家城商行公布中期業(yè)績(jī)快報(bào)，從營(yíng)收、凈利潤(rùn)增速來(lái)看，均獲得喜人成績(jī)。

這之中，寧波銀行上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)68.43億元，比上年同期增長(zhǎng)20.03%；基本每股收益1.31元，比上年同期提高0.19元；上半年，寧波銀行營(yíng)業(yè)收入161.92億元、同比增長(zhǎng)19.75%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)75.54億元、同比增長(zhǎng)31.92%；相對(duì)來(lái)看，盡管改行營(yíng)收、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增速稍有下降，但盈利水平穩(wěn)定維持在20%的優(yōu)異水平。

同在浙江的杭州銀行的業(yè)績(jī)快報(bào)也有亮點(diǎn)。上半年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入104.60億元、同比增長(zhǎng)25.74%；凈利潤(rùn)36.28億元、同比增長(zhǎng)20.21%；基本每股收益0.71元，較上年同期提高20.34%。

江蘇銀行上半年?duì)I收、凈利增速較一季度有所放緩，但是較去年同期增長(zhǎng)明顯。具體來(lái)看，2019年上半年?duì)I業(yè)收入為219.17億元，較上年同期增長(zhǎng)27.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為78.71億元，較上年同期增長(zhǎng)14.88%；基本每股收益為0.68元，上年同期為0.59元。

新近登陸A股的鄭州銀行、長(zhǎng)沙銀行也發(fā)布了業(yè)績(jī)快報(bào)。長(zhǎng)沙銀行今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收81.58億元，同比增長(zhǎng)26.4%；實(shí)現(xiàn)凈利26.72億元，同比增長(zhǎng)12.02%。

鄭州銀行上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入62.56億元、同比增長(zhǎng)21.25%，歸屬母凈利潤(rùn)24.74億元、同比增長(zhǎng)4.54%；扣非凈利潤(rùn)24.72億元、同比增長(zhǎng)4.53%；相比2018年末，該行大幅提高撥備計(jì)提、嚴(yán)格真實(shí)暴露不良水平，凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)；該行上半年業(yè)績(jī)?cè)鏊儆韶?fù)增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)，而且，可以看到的一個(gè)中期業(yè)績(jī)快報(bào)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)是，該行上半年撥備前利潤(rùn)同比增長(zhǎng)22.18%，體現(xiàn)了穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)實(shí)力。

天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明認(rèn)為，部分銀行上半年業(yè)績(jī)高增，“主要源于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來(lái)的凈息差大幅提升，以及資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)健擴(kuò)張?！?/p>

中泰證券銀行業(yè)首席分析師戴志峰則指出，去年上半年，銀行業(yè)受負(fù)債端壓力息差總體處于低位、中收方面理財(cái)收入受到嚴(yán)監(jiān)管影響，因此，基數(shù)原因預(yù)期營(yíng)收2季度仍能保持同比高增。

而對(duì)于銀行上半年中間收入情況，“傳統(tǒng)中收業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，銀行低風(fēng)險(xiǎn)偏好下對(duì)零售資產(chǎn)的追求進(jìn)一步加大”；戴志峰分析，“創(chuàng)新業(yè)務(wù)大概率平穩(wěn)，一是理財(cái)預(yù)計(jì)持續(xù)承壓，資管新規(guī)下凈值型產(chǎn)品發(fā)行難度加大，疊加收益率下行，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量同比持續(xù)下滑；二是，委貸、信托等非標(biāo)資產(chǎn)收縮放緩，對(duì)中收有一定支撐；三是，今年以來(lái)保費(fèi)收入保持高增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)上的收入有一定高增?！?/p>

資產(chǎn)規(guī)模增速較Q1有所放緩，不良率持平或略降

截至今年6月末，鄭州銀行總資產(chǎn)達(dá)到4797.53億元，比年初增長(zhǎng)2.92%；吸收存款本金總額達(dá)到2715.95億元，比年初增長(zhǎng)2.83%；發(fā)放貸款及墊款本金總額達(dá)到1775.57億元，比年初增長(zhǎng)11.27%。在資產(chǎn)質(zhì)量方面，鄭州銀行2019年6月末的不良貸款率為2.39%，比年初下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。整體看在金融監(jiān)管口徑變化后呈現(xiàn)出了穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

長(zhǎng)沙銀行截至2019年6月末資產(chǎn)總額5781.06億元，較年初增幅9.77%；吸收存款3678.53億元，較年初增幅7.81%；貸款總額2348.49億元，較年初增幅14.89%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2019年6月末，該行不良貸款余額30.36億元，不良貸款率1.29%，與年初持平，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。

公告顯示，截至今年6月末，江蘇銀行總資產(chǎn)為20470.10億元，較上年末增長(zhǎng)6.29%，資產(chǎn)規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)；歸屬于上市公司普通股股東每股凈資產(chǎn)9.25元，同比增長(zhǎng)4.05%。資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，截至報(bào)告期末，不良貸款率1.39%，較期初持平；撥備覆蓋率217.57%，較期初上升13.73個(gè)百分點(diǎn)。

同省的兩大城商行，杭州銀行、寧波銀行資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)優(yōu)秀。具體來(lái)看：

截至2019年6月末，杭州銀行總資產(chǎn)9464.76億元，較年初增長(zhǎng)2.76%；各項(xiàng)存款(不含應(yīng)付利息)5,670.95億元，較年初增長(zhǎng)6.44%；各項(xiàng)貸款(不含貸款應(yīng)計(jì)利息)3,876.93億元，較年初增長(zhǎng)10.62%；今年6月末，不良貸款率1.38%，較上年末下降0.07個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率281.56%，較上年末提高25.56個(gè)百分點(diǎn)；撥貸比3.89%，較上年末提高0.18個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，截至2019年6月末，寧波銀行總資產(chǎn)達(dá)12054.96億元，比年初增長(zhǎng)7.98%，各項(xiàng)貸款4518.23億元，比年初增長(zhǎng)9.77%；各項(xiàng)存款7591.61億元，比年初增長(zhǎng)17.39%，可以預(yù)計(jì)該增速將遠(yuǎn)高于了同業(yè)，更高于自身2017年、2018年全年存款增速（分別為10.53%和14.41%），帶動(dòng)負(fù)債增速走闊，而由于寧波銀行將資源大多投向非信貸資產(chǎn)端，貸款增速表現(xiàn)相對(duì)較緩。也因此，在資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)上，寧波銀行撥備覆蓋率保持高水平、上半年撥覆率環(huán)比小幅提升1.82個(gè)百分點(diǎn)至522.5%；不良率0.78%環(huán)比持平，維持在2013年來(lái)的歷史低位。

可以看到，上述銀行的資產(chǎn)規(guī)模增速較往年同期有所放緩，鄭州銀行、江蘇銀行、杭州銀行資產(chǎn)規(guī)模增速較Q1略有下降。

華泰證券金融團(tuán)隊(duì)在分析數(shù)家銀行中期快報(bào)時(shí)指出，受Q2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降等影響，預(yù)計(jì)大中型銀行與部分區(qū)域性銀行的中期規(guī)模增速以及息差表現(xiàn)將有一定分化；同時(shí)，對(duì)上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量無(wú)需擔(dān)心?！吧鲜秀y行存量信用風(fēng)險(xiǎn)壓力小，授信政策穩(wěn)健、預(yù)計(jì)中報(bào)資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好?！?/p>

中銀國(guó)際認(rèn)為，考慮到半年末時(shí)點(diǎn)銀行核銷(xiāo)處置力度的加大，預(yù)計(jì)上市銀行整體不良率環(huán)比一季度下行1個(gè)基點(diǎn)至1.51%；不過(guò)，在整體經(jīng)濟(jì)下行背景下，不良生成率仍然存在上行壓力。與此同時(shí)，今年二季度息差的下行壓力將逐步顯現(xiàn)；一方面，金融市場(chǎng)低利率對(duì)于信貸端的傳導(dǎo)將逐步體現(xiàn)，在企業(yè)融資需求較弱的環(huán)境下，銀行資產(chǎn)端優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)缺乏，疊加結(jié)構(gòu)性政策引導(dǎo)銀行降低實(shí)體融資成本，使得銀行資產(chǎn)端收益率將步入下行通道；另一方面，今年一季度的全面降準(zhǔn)與中小銀行高息同業(yè)負(fù)債的置換是推動(dòng)上市銀行息差改善的主要因素，但隨著二季度貨幣政策邊際收斂，整體負(fù)債端成本改善幅度降低。

從半年報(bào)披露預(yù)約時(shí)間表來(lái)看，銀行業(yè)將在8月中下旬迎來(lái)半年報(bào)披露高潮，其中江陰銀行、平安銀行、華夏銀行、長(zhǎng)沙銀行將分別于8月2日、8月8日、8月13日、8月19日正式披露半年報(bào)，其余上市銀行將在8月中下旬陸續(xù)披露；備受關(guān)注的五大國(guó)有銀行則將壓軸登場(chǎng)，農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行暫定于8月28日披露，建設(shè)銀行于8月29日披露，工商銀行、中國(guó)銀行則于半年報(bào)規(guī)定披露時(shí)間的最后一天，即8月31日披露。

二、杭州銀行的市場(chǎng)分析？杭州銀行是什么價(jià)位？杭州銀行會(huì)漲嗎？

雖然銀行股的股價(jià)波動(dòng)不大，但有分紅率高，股息率高這些優(yōu)勢(shì)，基本上所有的銀行股每年的分紅回報(bào)率都在3%~4%之間，作為穩(wěn)健型投資者的底倉(cāng)配置是特別合適的。同時(shí)，伴隨著金融改革的深入和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，未來(lái)銀行的利潤(rùn)和規(guī)模還會(huì)不停的上升。接下來(lái)我來(lái)具體分析一下受益發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)圈高速成長(zhǎng)的--杭州銀行的投資價(jià)值。

在開(kāi)始分析杭州銀行前，我整理好的銀行龍頭股名單分享給大家，點(diǎn)擊就可以領(lǐng)?。?strong>寶藏資料！銀行業(yè)龍頭股一覽表

一、公司角度

公司介紹：杭州銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)是為城鄉(xiāng)中、小企業(yè)客戶及居民家庭提供全面的商業(yè)銀行產(chǎn)品及服務(wù)，現(xiàn)已發(fā)展成為一家初具規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量良好、盈利能力較強(qiáng)、綜合實(shí)力躋身全國(guó)城市商業(yè)銀行前列的具有良好投資價(jià)值的股份制商業(yè)銀行，曾獲公募信貸ABS發(fā)行總量排名全國(guó)商業(yè)銀行第8名，全國(guó)城商行第1名。

簡(jiǎn)單了解公司基礎(chǔ)概況后，下面具體分析公司獨(dú)特的投資亮點(diǎn)。

亮點(diǎn)一：區(qū)位優(yōu)勢(shì)顯著，未來(lái)發(fā)展空間廣闊

杭州銀行以杭州為大本營(yíng)，此后要全面滲透經(jīng)濟(jì)總量領(lǐng)先、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)達(dá)到活躍的浙江省，六大分行在長(zhǎng)三角、珠三角、環(huán)渤海灣等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)圈的戰(zhàn)略性布局得以部署。同時(shí)在長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展戰(zhàn)略、長(zhǎng)三角區(qū)域一體化、京津冀一體化、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)、浙江共同富裕示范區(qū)等國(guó)家戰(zhàn)略的規(guī)劃與實(shí)施下，杭州銀行將會(huì)獲得更大的發(fā)展空間，將乘上發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)圈高速成長(zhǎng)帶來(lái)的巨大經(jīng)濟(jì)效益的快車(chē)。

亮點(diǎn)二：科創(chuàng)金融服務(wù)+大零售金融布局，細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)先同行

杭州銀行屬于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先創(chuàng)新科創(chuàng)金融服務(wù)模式的一家商業(yè)銀行，建立起了服務(wù)于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的金融生態(tài)，聚集渠道合作伙伴在政策、資本和信息方面的資源，積極支持發(fā)展初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期的企業(yè)，并進(jìn)行一系列風(fēng)控手段，幾乎完成了商業(yè)模式了持續(xù)，十余年的成長(zhǎng)獲得了如今良好的專業(yè)化品牌和市場(chǎng)口碑。

杭州銀行還大力推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，積極擴(kuò)展大零售金融業(yè)務(wù)，而且積極打造數(shù)字化創(chuàng)新和大運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)型。截止到目前，已基本完成了大零售金融布局，數(shù)字化優(yōu)勢(shì)得到強(qiáng)化，在審批效率、市場(chǎng)響應(yīng)、客戶體驗(yàn)方面有很好的改進(jìn)效果，得到客戶青睞，在相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域領(lǐng)先同行。

由于篇幅受限，更多關(guān)于杭州銀行的深度報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)提示，我整理在這篇研報(bào)當(dāng)中，點(diǎn)擊即可查看：【深度研報(bào)】杭州銀行點(diǎn)評(píng)，建議收藏！

二、行業(yè)角度

金融對(duì)于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)而言是至關(guān)重要的基礎(chǔ)，而金融的心臟必須是銀行，任何行業(yè)的發(fā)展，例如科技，醫(yī)藥及消費(fèi)者對(duì)住房的需求等等，最關(guān)鍵的就是資本，銀行業(yè)因此可以得到發(fā)展。然而銀行業(yè)對(duì)其和經(jīng)濟(jì)之間的高度關(guān)聯(lián)性也充滿擔(dān)憂，當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條的時(shí)候，銀行業(yè)的發(fā)展水平也不高。不過(guò)也有好的一點(diǎn)，從未來(lái)發(fā)展的角度，就經(jīng)濟(jì)實(shí)力在不斷增長(zhǎng)且綜合實(shí)力越來(lái)越強(qiáng)的中國(guó)而言，銀行業(yè)以后還是有著非常大的成長(zhǎng)空間，這是一個(gè)很有發(fā)展空間的行業(yè)。

總的來(lái)說(shuō)，杭州銀行有著很好的地理位置，位于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)圈之內(nèi)，未來(lái)將更受益經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的巨大經(jīng)濟(jì)效益，杭州銀行在未來(lái)的表現(xiàn)應(yīng)該會(huì)很亮眼。但是，文章的內(nèi)容也許不是最新的，存在一定的滯后性，要是說(shuō)想要了解到最新關(guān)于杭州銀行以后的行情，直接點(diǎn)擊鏈接，有專業(yè)的投顧幫你診股，看一看杭州銀行估值怎么樣，究竟是高估還是低估：【免費(fèi)】測(cè)一測(cè)杭州銀行現(xiàn)在是高估還是低估？

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三、杭州銀行和寧波銀行屬于什么銀行

杭州銀行，寧波銀行都是正規(guī)銀行。

四、6家銀行上半年業(yè)績(jī)?nèi)绾危?/strong>